连收7张罚单，这家万亿大行奈何了？

文/刘振涛

第二大农商行上海农村交易银行（下称“沪农商行”）被罚了，接连收到了7张罚单，被罚了355万！

近日，金融监督措置总局上海监管局连气儿表露了34张行政处罚单，波及多家金融机构。其中，沪农商行收到了7张罚单，波及公司及分支机构和相关妥当东谈主员。

沪金罚决字〔2024〕152号罚单表现，因贷款措置严重违背审慎狡计司法、职工手脚措置严重违背审慎狡计司法，沪农商行浦东分行被处罚200万元。

两张波及相关东谈主员的罚单表现，时任沪农商行浦东分行行长朱忠文被处以劝诫并罚金5万元；时任沪农商行浦东分行川沙支行及妙境支行行长金荣重被停止从事银行业职责终生。

沪金罚决字〔2024〕161号罚单表现，因未实时疏导贷款分类、甘心业务未按限定进行信息表露等，沪农商行总行被罚金155万元。

总行加分行，沪农商行银行主体悉数被罚金355万元。

收到多张罚单，侧面反应了沪农商行在风控合规方面有待进一步完善。

沪农商行设立于2005年，由上海农村信用联接社改制组建而来。2021年8月登陆上交所上市，是国内A股上市的10家农商行之一。

限度2024年9月30日末，沪农商行总金钱界限为1.48万亿元，总界限仅次于渝农商行，排在农商行第二位。

2024年以来，沪农商行成本商场股价进展较为亮眼，限度2024年12月19日收盘，年内股价累计涨幅跳跃60%，总市值达802亿元。

比较成本商场股价，2024年以来，沪农商行的狡计功绩则不如股价亮眼，有喜也有忧。

喜的方面是沪农商行的总金钱界限一直保合手增长，自己金钱质料相对保合手厚实。

总金钱界限方面，2020年，沪农商行的总金钱袭击万亿，达1.06万亿元。2021年至2023年，沪农商行的总金钱络续保合手增长，从1.16万亿元增长至1.39万亿元。2024年三季度络续保合手增长，三季度末沪农商行的总金钱达1.48万亿元。

金钱质料方面，揣测金钱质料的两个方向不良贷款率、拨备粉饰率沪农商行保合手相对较好。

2019年至2023年，沪农商行的不良贷款率永诀为0.90%、0.99%、0.95%、0.94%、0.97%。2024年三季度末，沪农商行的不良贷款率为0.97%，与2023年末保合手不变。

2024年三季度末，交易银行的不良贷款率为1.56%，沪农商行的不良贷款率好于交易银行的合座进展。

拨备粉饰率方面，沪农商行长年保合手较高。2019年至2023年，沪农商行的拨备粉饰率保合手在400%以上。2024年三季度末，沪农商行破钞了一定的拨备，拨备粉饰率着落至364.98%。

2024年三季度末，交易银行的合座拨备粉饰率均值为209.48%，较上季末上涨0.16个百分点。沪农商行的拨备粉饰率远高于交易银行的合座水平。

从始终来看，沪农商行较高的拨备，将来开释利润的空间相对较饱和。

忧的方面则是2024年以来，沪农商行的营收与净利润增速放缓，资金的行使后果也出现着落。

先看营收与利润，沪农商行上市以来，2021年至2023年，公司的营业收入增速从9.64%着落至3.07%；归母净利润增速从18.84%着落至10.64%。

2024年以来，沪农商行的营收增速从一季度报的3.69%着落至三季报的0.34%；归母净利润增速从1.48%着落至0.81%。2024年前三季度，沪农商行的营收与归母净利润增速双双跌破1%，归母净利润增速在A股上市10家农商行中处倒数第二位置。

沪农商行功绩增长放缓的背后， 在于自己净息差束缚收窄带来的净利息收入的着落。

净息差是揣测银行盈利才能的方向之一，反应银行贷款收取的利息收入和收受进款利息支拨之间的差距，也便是反应利润的空间。

2021年至2023年，沪农商行的净息差永诀为1.86%、1.83%、1.67%。2024年三季度末，沪农商行净息差为1.48%，较2023年末着落了0.19个百分点。

监管机构发布的数据表现，2024年三季度末，交易银行的合座净息差水平为1.53%，农商行的净息差水平为1.72%，沪农商行净息差低于交易银行合座水平，同期也低于农商行的合座水平。

2021年至2023年，沪农商行的利息净收入从193.71亿元上涨至206.99亿元，利息净收入增速着落，从增长8.39%变化到着落0.26%。

2024年三季度末，沪农商行的利息净收入为152.32亿元，同比着落3.08%。

利息净收入是交易银行的营收撑合手，撑合手样式的增速着落，对银行的功绩增长带来了负担。

再看另外一个值得温暖的方面，沪农商行的资金行使率不才降。

揣测银行资金行使后果的一个方向是存贷比。存贷比越高，意味着银行不错用较少的资金成本赢得较高的收入，从而提高盈利才能。‌

2024年三季度末，沪农商行贷款和垫款总数7433.17 亿元，较上年末增多318.34亿元；收受进款本金1.06万亿元，较上年末增多469.82亿元。

狡计下来，2024年三季度末，沪农商行的存贷比为69.81%，在上市的10家农商行中垫底，而2023年三季度末，沪农商行的存贷比为71.77%。这标明沪农商行在资金行使方面与同行有差距，还有提高的空间。

合座来看，沪农商行的内控合规需要完善，在功绩方面也更需要提高，进一步闲静我方万亿农商行的形象。

2024年年报，沪农商行能否给到投资者惊喜呢？值得温暖！